La Renta variable española un 5% de incremento en febrero 2024
El volumen en Renta Variable asciende un 5,1% respecto al mes anterior hasta los 24.566 millones. El número de operaciones se situó en 2.683.449
El importe negociado en Renta Fija en febrero se sitúa en 6.968 millones de euros lo que supone un descenso del 22,77% respecto a enero
El valor de ETFs alcanza los 87 millones con un descenso del 19,7%
La inversión en futuros del Ibex 35 tambien bajan, un 12,1% hasta los 355 millones de €
BMR febrero 2024 en cifras
| BME (en millones de EUR) | Febrero | Variación enero | Variación febrero 2023 | Acumulado 2024 | Variación 2024 |
| Volumen Renta Variable | 24.566 | 5,1% | -0,4% | 47.934 | -8,2% |
| Volumen Renta Fija | 6.968 | -22,7% | -49,0% | 15.979 | -46,5% |
| Volumen ETF | 87 | -19,7% | -9,7% | 195 | 1,7% |
| Volumen Warrants | 20 | 23,7% | -14,3% | 37 | -50,4% |
| Volumen total | 31.642 | -2,6% | -17,7% | 64.145 | -22,1% |
| Negociaciones Renta Variable | 2.683.449 | -11,8% | 4,4% | 5.725.790 | 6,0% |
| Negociaciones Renta Fija | 1.954 | -9,2% | -28,3% | 4.105 | -26,6% |
| Negociaciones ETF | 4.510 | -29,3% | -25,0% | 10.887 | -18,7% |
| Negociaciones Warrants | 3.375 | -4,6% | -33,2% | 6.911 | -30,3% |
| Total negociaciones | 2.693.288 | -11,8% | 4,2% | 5.747.693 | 5,8% |
| Nº nuevos productos Renta Fija | 313 | 2,0% | -50,2% | 620 | -41,7% |
| Capital emisiones Renta Fija | 36.808,2 | -13,2% | -21,5% | 79.222,8 | -20,2% |
| Nº derivados listados | 500 | -72,99% | -42,4% | 2.351 | -5,6% |
| Contratos de Derivados | Febrero | Variación enero | Variación febrero 2023 | Acumulado 2024 | Variación 2023 | Volumen (mill. eur) |
| Futuros Ibex 35 | 355 | -12,1% | -0,7% | 759 | 1,8% | 35.497 |
| Futuros Mini Ibex 35 | 49 | -16,0% | 11,5% | 107 | 20,0% | 488 |
| Opciones Ibex 35 | 20 | -42,9% | -57,3% | 54 | -69,4% | 188 |
| Futuros Acciones | 24 | -13,0% | -75,6% | 52 | -72,1% | 26 |
| Opciones sobre Acciones | 841 | 12,2% | -22,7% | 1.590 | -34,6% | 689 |
| Derivados de energía (MW) | 807 | -18,6% | 129,2% | 1.799 | 90,1% | 44 |
| Índices | Febrero | Variación enero | Variación febrero 2023 | Variación 2024 |
| Ibex 35® | 10.001,1 | -0,8% | 6,5% | -1,0% |
| Ibex Medium Cap® | 12.995,3 | -2,7% | -6,4% | -4,1% |
| Ibex Small Cap® | 7.827,8 | -1,2% | -8,5% | -1,5% |
| Ibex Growth 15® | 1.739,8 | 2,4% | -29,2% | -3,7% |
| Vibex | 12,5 | -5,8% | -11,9% | 0,7% |
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Value Investing y sus principales valedores
El "Value Investing" (inversión en valor) es una estrategia de inversión que se centra en buscar acciones o activos que se consideran subvaluados en comparación con su valor intrínseco.
Esta filosofía de inversión fue popularizada por el famoso inversor Benjamin Graham y posteriormente desarrollada por su estudiante y colaborador, Warren Buffett CEO de Berkshire Hathaway
Principios del Value Investing
En el Value Investing los inversores buscan oportunidades en el mercado donde el precio de un activo está por debajo de su valor real estimado considerando que en el largo plazo, el mercado tiende a reconocer y valorar adecuadamente los activos infravalorados, lo que resulta en un aumento en su precio. Por lo tanto, los inversores en valor buscan comprar acciones por debajo de su valor intrínseco y esperan que, con el tiempo, el mercado corrija esta infravaloración.
Para determinar el valor intrínseco de un activo, los inversores en valor pueden utilizar diversos métodos de análisis fundamental, como examinar los estados financieros de una empresa, sus perspectivas de crecimiento, la calidad de su equipo directivo y otros factores económicos y empresariales.
Valor Contable y Valor de Mercado de una Acción
El valor contable de una acción es un valor que se extrae del balance de situación y se calcula dividiendo el patrimonio neto con el número de acciones que posee la empresa en el mercado.
El valor de mercado de una acción está condicionado por el comportamiento del mercado y para el cálculo se multiplica el número de acciones por el precio de cotización de estas acciones en la bolsa.
Warren Buffett resumió así el value investing: “Hace mucho tiempo, Ben Graham me enseñó que el precio es lo que pagas y valor lo que obtienes. Hablando de calcetines o de acciones, me gusta comprar mercancía de calidad cuando está en rebajas”.
Principales actores del Value Investing
Francisco Paramés CEO Cobas AM (España)
Cobas AM es una de las principales gestoras españolas liderada por Francisco Paramés
Filosofía de inversión: comprar activos infravalorados que generarán valor al inversor en el largo plazo, esperando el tiempo necesario hasta que el mercado reconoce en el precio de cotización el verdadero valor de las empresas en las que Cobas AM ha invertido,
Los negocios en los que invierten deben ser negocios comprensibles y de alta rentabilidad sostenible en el tiempo
Para comprar los activos por debajo de su valor en Cobas AM aprovechan de las caídas de los mercados.
Análisis + Selección + Paciencia = Rentabilidad
Te recomendamos este podcast de Francisco Parames donde comenta tanto su trayectoria como su visión sobre la situación actual de los mercados.
Alvaro Guzmán y Fernando Bernard - AZ VALOR (España)
Su filosofía de inversión se centra en buscar y analizar compañías de gran calidad, invirtiendo en buenos negocios, con ventajas competitivas sostenibles en el tiempo, elevados Retornos sobre Capital Empleado (ROCE), dirigidos por un buen equipo gestor que vele por los intereses de los accionistas y cuyo valor intrínseco no esté reflejado en su precio de cotización.
Buscan aprovechar las ineficiencias a corto plazo entre precio y valor para intentar maximizar los retornos de nuestras inversiones a largo plazo, minimizando en la medida de lo posible las pérdidas permanentes
Deutsche Börse lanza una plataforma de criptoactivos
Deutsche Börse Digital Exchange (DBDX) la nueva plataforma de criptoactivos activos de la Bolsa Alemana.
Por el momento DBDX está dirigida a inversores institucionales.
Está nueva plataforma proporciona un ecosistema completo, integra la capacidad de trading institucional, liquidación y custodia de los criptoactivos.
Sin duda una GRAN noticia, un espaldarazo para el ecosistema criptoactivo ya que hablamos del Grupo Deutsche Börse, una de las principales organizacion bursátiles del mundo. DBDX ofrece un ecosistema totalmente regulado y seguro para el trading, la liquidación y la custodia de estos activos.
Con este movimiento Deutsche Börse se convierte en el centro del creciente mercado institucional de activos digitales, gracias a proporcionar a los clientes una completa suite de soluciones financieras innovadoras y seguras para los activos digitales desde un único punto de acceso y a lo largo de la cadena de valor.
Para que un activo pueda salir a cotizar en el DBDX se llevará a cabo un proceso de Solicitud de Cotización (RfQ), seguido de trading multilateral.
La Deutsche Börse asume el papel de trading mientras que Crypto Finance DeutschlandGmbH proporcionará servicios de liquidación y custodia.
Sin duda DBDX supone un gran avance en el desarrollo necesario de un ecosistema de activos digitales confiable que cumpla con los mayores estándares de calidad institucional para generar un entorno de confianza entre emisores y potenciales inversores.
También representa un hito significativo para el Grupo alemán como pionero en Europa al ofrecer soluciones financieras innovadoras.
, Head of FX & Digital Assets at Deutsche Börse,
Stijn Vander Straeten, CEO of Crypto Finance, states
Accede a la Dhttps://www.deutsche-boerse-cash-market.com/dbcm-en/secondary-market/dbdxeutsche Börse Digital Exchange (DBDX)
IX Social copy trading
¿Quieres invertir pero no sabes o buscas nuevas maneras de sacar rentabilidad a tus ahorros? el copy trading puede ser una buena solución.
Copy Trading
El copy trading, también conocido como trading social es una forma de inversión en la que los inversores pueden seguir y copiar automáticamente las operaciones realizadas por traders más experimentados, beneficiándote de su estrategias y habilidades
Cuando el trader experimentado realiza una operación, esa misma operación se replica automáticamente en la cuenta del inversor que lo sigue con el capital que haya decido invertir.
Si la estrategia logra una determinada revalorización en esa misma proporción se beneficiara el inversor, lo mismo que si baja en esa misma proporción bajará la del inversor.
Lo importante es seleccionar bien al trader experimentado al que vas a copiar, que lo selecciones en función del riesgo que asume, el porcentaje de incremento de la inversión que lleva acumulado....
IX Social de Infinox
Es la app de Copy trading del broker Infinox.
Actualmente cuenta con más de:
- 7000 usuarios activos
- 30 billones de US $ total transacciones
Podrás:
- Copiar las estrategias de los traders que hayas seleccionado de una manera sencilla
- Invertir el capital que consideres
- Liquidar tu inversión cuando quieras
Descarga IX Social:
Selecciona el trader experimentado para tu nivel de riesgo
De los perfiles de los traders deberás prestar atención a:
- La rentabilidad generada
- Número de usuarios que actualmente están copiando ya a ese trader experimentado
- Seguidores
Recuerda: rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras
Pablo Gil con IG broker
Pablo Gil economista y gestor profesional comienza a trabajar como analista con IG y trabajará en la educación financiera de los clientes del broker.
IG es uno de los principales brokers de CFDs a nivel mundial con oficinas en 15 países y una base de 400.000 clientes.
IG permite operar en 18000 mercados a través de diferentes productos.
Pablo GIL
Gestor profesional durante más de 37 años. Economista, Comunicador y Formador en mercados financieros.
Licenciado en Ciencias Empresariales por la Universidad CUNEF. Fue profesor titular del Máster Financiero del CEU. Money Market Trader durante 12 años para el BSCH. Director del Departamento de Análisis Técnico del Banco Santander durante 20 años. Fundador del Fondo BBVA&Partners con casi 500 millones de euros bajo gestión.
Ante de incorporarse a IG Pablo Gil trabajó como estratega jefe del broker XTB.
Que ofrece IG
Permite invertir en más de 18 000 mercados a través de diferentes vehículos con CFDs:
Indices
Te permite abrir una posición en más de 80 índices bursátiles invirtiendo en largo o en corto para sacar provecho a las subidas y bajadas de los mercados.
Acciones
Operar posiciones en más de 18 000 acciones internacionales
Forex
El trading de forex consiste en comprar y vender divisas en el mercado de forex con el objetivo de obtener beneficios. Forex es el mercado del mundo en el que más se opera: en él se realizan operaciones con un valor de billones de dólares a diario
Commodities
Las commodities son los componentes básicos de la economía mundial. Existen dos tipos de commodities: agrícolas (o soft) y mineras (o hard). Las commodities agrícolas son, por ejemplo, el trigo o el azúcar, mientras que las mineras son los metales y las energías, como la plata o el gas natural.
Las commodities cotizan en una serie de mercados regulados especializados, como LIFFE para productos agrícolas, London Metal Exchange para metales que no contienen hierro, Chicago Mercantile Exchange para energías y metales ICE Futures Exchange para energías.
La producción y el consumo de commodities depende de varios factores, entre ellos la oferta y la demanda, el tiempo meteorológico, los eventos económicos y politicos o el dólar estadounidense (el precio de las commodities se fija normalmente en esta divisa). Influido por estos factores, el precio de las commodities puede llegar a fluctuar de manera muy significativa.
CFDs sobre Criptomonedas
Podrás operar en más de diez criptomonedas, incluidos bitcoin, ether y litecoin sin necesidad de tener una cartera, o consigue una exposición mayor con una sola operación en el índice Crypto 10 de IG
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Cuenta con:
- Simulador de trading
- Podrás practicar con 20 000 en fondos virtuales
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¿Cuánto cuesta operar con IG?
- Coste de la cuenta: abrir una cuenta con IG es totalmente gratuito y no hay que añadir fondos hasta que estés listo para abrir una posición.
- Spreads: spreads desde 0,6 puntos sobre los pares de forex clave, 0,8 puntos sobre los principales índices y 0,1 puntos sobre las materias primas.
**Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 70% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de este producto y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero**
Milei le sienta bien a la bolsa Argentina
¿Qué ha supuesto para la evolución de la bolsa Argentina que Javier Milei ganara la presidencia ?
Lo cierto es que ahora que han pasado ya unos meses desde que en noviembre de 2023 javier Milei ganara la presidencia podemos ver con cierta perspectiva si su elección ha supuesto un empujón o un frenazo a los valores en bolsa.
Analizar la evolución de todas las acciones de manera individual es complicado por lo que nos vamos a fijar en el principal índice de la BYMA (Bolsa y Mercados Argentinos) que es el índice S&P Merval del que forman parte las 25 principales empresas de la bolsa y por tanto la referencia perfecta de su evolución.
Evolución del S&P Merval y la presidencia de Javier Milei
Javier Milei gana la presidencia el 20 de noviembre de 2023.
Evolución del S&P Merval desde noviembre 2023
El 21 de noviembre de 2023 el índice cotizaba a 772,927
Cotización S&P Merval a 3 de diciembre del 2024 en 2,012,654.85 logrando así un incremento de casi el 160.33%.
Consulta la cotización en tiempo real del índice S&P Merval
MIlei Hitos en el campo económico
Milei y su pelea contra la inflación
Argentina registra su inflación mensual más baja desde 2021, un triunfo para la estrategia de Milei
En un contexto de marcada desinflación, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre en Argentina mostró una caída de la inflación mensual por debajo del 4%, un nivel que no se alcanzaba desde finales de 2021. Este hito fue recibido con entusiasmo por los inversores, quienes ven en este logro una señal positiva para la economía del país.
La estrategia del presidente Javier Milei, basada en recortes significativos del gasto público y la obtención de superávits fiscales, ha sido clave para frenar la espiral inflacionaria. Según Bloomberg, estas medidas representan un elemento central de su administración, logrando avances concretos en un periodo relativamente corto. La desaceleración de los precios marca un paso significativo en el objetivo de estabilizar la economía argentina.
La prima de riesgo Argentina debajo de los 900 puntos por primera vez desde 2019
El ambicioso plan de Javier Milei, centrado en la liberalización de sectores clave de la economía, recortes en el gasto público y la atracción de inversión extranjera, está generando un impacto inesperado en los mercados financieros. Aunque la economía real enfrenta un periodo de ajustes y dificultades a corto plazo, la economía financiera muestra signos de recuperación más intensos de lo previsto.
Los recientes mecanismos implementados para avanzar en la liberalización económica, sumados a noticias positivas en sectores estratégicos, han elevado el valor de los bonos argentinos en los mercados internacionales. Este despertar financiero refuerza el optimismo entre los inversores, mientras el país transita un complejo camino hacia la estabilidad económica.
Consulta nuestro artículo sobre el índice Merval y las empresas que la componen
Bolsa Mexicana de Valores empresas listadas
Os compartimos un documento con las las empresas cotizadas de la Bolsa Mexicana de Valores que os va a resultar muy útil de cara a conocer sus sectores de actividad y cotización
| CLAVE | RAZÓN SOCIAL | SECCTOR | RAMO | PAGINA WEB | COTIZACION |
| AC | ARCA CONTINENTAL, S.A.B. DE C.V. | Energía | Petroleo, gas y combustible | www.vistaenergy.com | Vista Energy SAB de CV |
| ACCELSA | ACCEL, S.A.B. DE C.V. | Industrial | Suministros y servicios comerciales | www.accel.com.mx | Accel SAB de CV |
| ACTINVR | CORPORACION ACTINVER, S.A.B. DE C.V. | Servicios Financieros | Mercados Financieros | www.actinver.com.mx | Actinver |
| AGRIEXP | AGRO INDUSTRIAL EXPORTADORA, S.A. DE C.V. | Productos de consumo | Alimentos, Bebidas y Tabacos | ||
| AGUA | GRUPO ROTOPLAS, S.A.B. DE C.V. | Industrial | Comercialización y distribución | WWW.rotoplas.com | Rotoplas |
| AGUILAS | OLLAMANI, S.A.B | Servicios y bienes de consumo | Hoteles, Restaurantes y Esparcimiento | https://www.ollamani.com.mx | |
| AHMSA | ALTOS HORNOS DE MEXICO, S.A. DE C.V. | Materiales | Producción y Fabricación de Productos de Acero | www.ahmsa.com | AHMSA |
| ALEATIC | ALEATICA, S.A.B. DE C.V. | Industrial | Construcción e Ingeniería | www.aleatica.com | Aleatica |
| ALFA | ALFA, S.A.B. DE C.V. | Servicios | Bienes de equipo | www.alfa.com.mx | Alfa |
| ALPEK | ALPEK, S.A.B. DE C.V. | Materiales | Productos químicos | www.alpek.com | Alpek |
| ALSEA | ALSEA, S.A.B. DE C.V. | Servicios y bienes de consumo | Servicios y bienes de consumo | www.alsea.com.mx | Alsea |
| ALTERNA | ALTERNA ASESORIA INTERNACIONAL, S.A.B. DE C.V. | Servicios Financieros | Servicios Financieros Diversos | www.alternainternacional.com.mx | AlternaB |
| AMX | AMERICA MOVIL, S.A.B. DE C.V. | Servicios Financieros | Servicios Financieros | www.americamovil.com | América Móvil |
| ANB | ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV | Productos Consumo Frecuente | Alimentos, Bebidas y Tabacos | WWW.AB-INBEV.COM/ | Anheuser-Buch |
| ARA | CONSORCIO ARA, S.A.B. DE C.V. | Industrial | Construcción Viviendas | www.consorcioara.com.mx | Ara |
| ARISTOS | CONSORCIO ARISTOS, S.A.B. DE C.V. | Construcción | Construcción e Ingeniería | www.consorcioaristos.org | Aristos |
| ASUR | GRUPO AEROPORTUARIO DEL SURESTE, S.A.B. DE C.V. | Industrial | Servicios de Aeropuertos | www.asur.com.mx | Asur |
| AUTLAN | COMPAÑIA MINERA AUTLAN, S.A.B. DE C. V. | Minería | Materiales y otros metales | www.autlan.com.mx/ | Autlan |
La CFTC o Commodity Futures Trading Commission
La CFTC o Commodity Futures Trading Commision es la agencia gubernamental de los Estados Unidos que supervisa los mercados de futuros y opciones. Su principal función es proteger a los participantes del mercado contra prácticas fraudulentas, manipulación y abuso en los mercados de futuros y opciones.
La labor de supervisión de la CFTC se basa en
The Commodity Exchange Act (CEA)
The Commodity Exchange Act (CEA) es la legislación que regula las operaciones y los participantes en los mercados de futuros. Esta ley establece las normas y regulaciones para el comercio de futuros y opciones sobre futuros en productos básicos específicos, como agricultura, energía y metales. Aprobada por primera vez en 1936, ha experimentado diversas enmiendas a lo largo de los años para adaptarse a los cambios en los mercados financieros y las prácticas comerciales.
La CFTC regula dos tipos de organizaciones:
Designated Contract Markets o DCMs / Mercados de Contratos Designados
Mercados donde se puede hacer trading con todo tipo de productos o materias primas
Swap Execution Facilities (SEFs)
Microsoft valoración de 3 billones US $
Microsoft superó a Apple hace tan solo unas semanas como la empresa con mayor valor bursátil del mundo. Los 2,8 billones de capitalización de Apple quedaban superados por los 3 billones de la empresa de Redmond (Washington)
La barrera de los US$ 3 billones fue un record logrado por primera vez por la empresa que ahora pierde el liderazgo (Apple primera compañía en lograr los US$ 3 billones)
Factores que han llevado a Microsoft a ser l a empresa más valiosa del mundo
- El negocio del almacenamiento en la nube una de las principales razones según Dan Gallagher en el Wall Street Journal
- Su amplia base de clientes corporativos
- Las ventas de Windows aumentaron sus ventas en el tercer trimestre de 2023 demostrando que los PC siguen siendo un negocio rentable, particularmente con clientes corporativos, como los de Microsoft. Las ventas de Windows subieron un 12% y las de la división More Personal Computing crecieron un 15%. (Microsoft Q4 earnings 2023)
Evolución de la cotización de Microsoft
Cotización Microsoft tiempo real
Evolución de la cotización de Microsoft en los últimos años:
Microsoft negocio de cloud Q4 2023
Los ingresos de productos de servidor y servicios en la nube aumentaron $12.6 mil millones o 19%, impulsados por Azure y otros servicios en la nube. Los ingresos de Azure y otros servicios en la nube crecieron un 29%, impulsados por el crecimiento en nuestros servicios basados en el consumo. Los ingresos de productos de servidor disminuyeron un 1%.
Negocios enterprise Q4 2023
Los ingresos de Enterprise Services aumentaron $315 millones o un 4%, impulsados por el crecimiento en los servicios de soporte empresarial, compensados en parte por una disminución en las Soluciones Industriales (anteriormente Servicios de Consultoría de Microsoft).
Que es el OTC Trading
Over-the-counter trading, o OTC trading son las operaciones que se realizan en mercados extrabursátiles donde se negocian distintos instrumentos financieros (bonos, acciones, swaps, divisas...) directamente entre dos partes. Para ello se utilizan los contratos OTC, en los que las partes acuerdan la forma de liquidación del instrumento negociado.
Operaciones OTC y los brokers de Forex
Características de los mercados OTC
Podemos distinguir dos tipos de negociaciones en las operaciones OTC
- Negociación bilateral
- Negociación multilateral
Las operaciones se pueden realizar a través de pantallas o teléfonos siendo la primera opción la mayoritaria hoy en día.
Reguladores de las operaciones OTC
E.E.U.U. / US
El organismo The Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) es el organismo encargado de regular las operaciones OTC
Riesgos de