ETF inversos o de exposición inversa al mercado
Los ETF inversos son un tipo particular de fondo cotizado en bolsa diseñado para generar una rentabilidad que se mueva en dirección opuesta a un índice de referencia específico. En términos simples, cuando el mercado o índice al que están vinculados pierde valor, los ETF inversos generan ganancias, mientras que, si el mercado sube, estos fondos tienden a registrar pérdidas.
Este comportamiento inverso se consigue mediante el uso de instrumentos financieros como futuros, opciones o swaps. Su objetivo principal es ofrecer a los inversores una herramienta para protegerse de caídas en los mercados, especular sobre bajadas de precios o equilibrar sus carteras en momentos de volatilidad.
¿Cómo identificar un ETF inverso?
Es fácil reconocer un ETF inverso gracias a su denominación. Normalmente, incluyen términos como "inverso" o "short" en su nombre, siendo este último más común en los mercados anglosajones. Por ejemplo, un ETF llamado "S&P 500 Short" indicaría que busca replicar de manera inversa el comportamiento del índice S&P 500.
¿Para quién son adecuados los ETF inversos?
Este tipo de instrumento es especialmente útil para inversores con experiencia que buscan estrategias avanzadas, como cubrir riesgos o aprovechar caídas específicas en ciertos sectores o mercados. Sin embargo, también conlleva riesgos elevados, ya que las pérdidas pueden acumularse rápidamente si el mercado se mueve en dirección contraria a las expectativas.
En resumen, los ETF inversos son herramientas sofisticadas que permiten beneficiarse de mercados a la baja, pero requieren un conocimiento profundo y una estrategia bien planificada para usarlos de manera efectiva.
Las principales plataformas de compra de ETFs
Ejemplo de ETF inverso*
Partiendo de que al comienzo del cálculo (Día 0) el valor del índice de mercado y del ETF es 100, simulamos un entorno de volatilidad con fuertes variaciones diarias para que resulte más ilustrativo:
En el ejemplo, el índice cae un 6,4 % en estas 4 sesiones, mientras que el ETF inverso ha subido un 3,5 %. ¿Por qué? Es sencillo, simplemente una cuestión de cálculo. Todos los días la variación del ETF inverso es la misma que la del índice del mercado al que esté referenciado, pero en sentido contrario. Sin embargo, una vez pasado el primer día, esta variación se aplica sobre bases distintas. Así, el Día 4 el índice del mercado sube un 10 % y el ETF inverso también cae un 10 % como está previsto, pero mientras el primero sube desde 85,05, el ETF cae desde 114,95. De este modo, al final del Día 4 la rentabilidad del ETF inverso, respecto al Día 0, ha sido del 3,5 %.
+Ejemplo expuesto en documento Los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) de la CNMV
Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF cotización
El Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF está diseñado para replicar la rentabilidad total del índice Bloomberg Commodity
Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF: Una Opción Diversificada en Materias Primas
El Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF está diseñado para replicar la rentabilidad total del índice Bloomberg Commodity (el «índice de referencia»), descontando las comisiones aplicables. Este fondo ofrece a los inversores una vía eficiente para obtener exposición a una amplia gama de materias primas clave para la economía mundial, gestionado de manera pasiva para minimizar los costes y maximizar la eficiencia.
Características del Índice de Referencia
El índice Bloomberg Commodity se configura como un indicador líquido y diversificado de las materias primas. Está compuesto por contratos de futuros sobre materias primas fundamentales para la economía global. Las ponderaciones de estas materias primas se calculan combinando criterios de liquidez (dos tercios) y producción global (un tercio). Además, se establecen límites máximos para garantizar la diversificación, evitando una concentración excesiva en sectores o activos específicos.
Estrategia de Inversión del Fondo
Para alcanzar su objetivo, el Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF utiliza una combinación de letras del Tesoro estadounidense y contratos «unfunded swaps». Estos swaps permiten al fondo intercambiar diferencias de rentabilidad entre las letras del Tesoro y el índice de referencia con contrapartes aprobadas. Esta metodología asegura un seguimiento eficiente del índice, minimizando desviaciones significativas.
Es importante destacar que este ETF está gestionado pasivamente, lo que significa que el gestor no realiza selección activa de activos, sino que se enfoca en replicar el rendimiento del índice.
Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF cotización
AUM dic 2024: $2,79B
Información:
- Divisa base: USD
- Benchmark BBG ticker: BCOMTR
- Umbrella AUM: $64.827.812.708 (a 17/12/2024)
- TER/OCF: 0,19%
- Replicación: sintética
- NAV: $22,72 a (17/12/2024)
- Inversión Socialmente Responsable: (SRI)4
- Comisión swap: 0,15%
- AUM: $2.791.851.487 (a 17/12/2024)
- Bloomberg ticker: CMOD LN
- ISINIE00BD6FTQ80
Cumplimiento de Normativas de Sostenibilidad
De acuerdo con el Artículo 6 del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR), el fondo incluye información sobre los riesgos de sostenibilidad en el anexo de su folleto. Esto permite a los inversores evaluar cómo las cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) podrían afectar a las inversiones.
Costes y Comisiones
El gestor del fondo puede recibir una contribución anual de hasta el 0,060% del importe nocional de los swaps activos. Este ingreso no impacta en el valor liquidativo del fondo ni representa un coste adicional para los inversores.
Consideraciones de Riesgo
Como toda inversión, este ETF conlleva riesgos que deben considerarse:
- Fluctuación del Valor: El valor de las inversiones y los ingresos generados pueden variar, en parte debido a las fluctuaciones en los tipos de cambio.
- Seguimiento del Índice: La capacidad del fondo para replicar el índice depende de la rentabilidad ofrecida por las contrapartes y los diferenciales entre los precios de los swaps y el índice.
- Exposición a Materias Primas: La naturaleza volátil de las materias primas puede generar fluctuaciones significativas en el valor del fondo, afectadas por factores como catástrofes naturales, aranceles y cambios normativos.
- Riesgo de Contraparte: La insolvencia de instituciones que proporcionan servicios al fondo podría resultar en pérdidas financieras.
Un Vehículo de Inversión Eficiente
El Invesco Bloomberg Commodity UCITS ETF representa una opción atractiva para inversores que buscan diversificación y exposición a materias primas clave. Su estructura pasiva y enfoque eficiente en la gestión de costos lo convierten en una herramienta valiosa dentro de una cartera bien equilibrada.
Para obtener información adicional sobre el fondo y los riesgos asociados, se recomienda consultar la documentación legal disponible.
ETTs principales plataformas de compra
Fisher Investments offices worldwide
Fisher Investments offices worldwide by continent and country, including address, phone number, and a map of how to get there
Founded in 1979 by Ken Fisher, Fisher Investments is a fee-only investment advisor and one of the largest independent money management firms globally. Headquartered in Camas, Washington, the firm manages over $275 billion in assets as of 2024, serving individual investors, institutional clients, and high-net-worth families across multiple countries. Fisher Investments is known for its personalized investment strategies and global market expertise.
UNITED STATES
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San Mateo, California 94404
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13100 Skyline Boulevard
Woodside, California 94062
Fisher Investments en Tampa, Florida
3109 W Martin L King Jr Boulevard Suite #600
Tampa, Florida 33607
Fisher Investments en Plano, Texas
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Plano, Texas 75093
Fisher Investments en Camas, Washington
5525 NW Fisher Creek Drive
Camas, Washington 98607
EUROPE
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Sportstraße 2 a
67688 Rodenbach
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St Martin Tower Franklinstraße 61 - 63
60486 Frankfurt am Main
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1st Floor, International Financial Services Centre, Dublin 1, D01 H2T6 Ireland
Fisher Investments en Luxemburgo, Luxemburgo
K2 Building, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, Third Floor
L-1246 Luxembourg
Fisher Investments en Londres, Reino Unido
Level 18, One Canada Square
Canary Wharf, London, E14 5AX
ASIA
Fisher Investments en Tokio, Japón
Ark Hills Sengokuyama Mori Tower 26F, 1-9-10 Roppongi, Minato-ku
Tokyo 106-0032
Fisher Investments en Dubái, Emiratos Árabes Unidos
DIFC—Gate Building Level 15, Office: 51
Dubai, 121208
SOUTH AMERICA
Fisher Investments Sídney, Australia
Level 12, 20 Martin Place
Sydney, NSW 2000
Fisher Investments en Heredia, Costa Rica
Zona Franca America, Building E21, 6th Floor
San Francisco, Heredia, Heredia 40103 Costa Rica
Fisher Investments Reviews Market Risks for 2025
What Does Fisher Investments Offer?
The firm specializes in providing tailored portfolio management services, focusing on long-term growth. Fisher Investments offers:
- Portfolio Management: Customized strategies aligned with clients’ financial goals and risk tolerance.
- Financial Planning: Assistance with retirement planning, wealth management, and investment education.
- Global Market Expertise: A top-down investment approach focusing on macroeconomic trends and market conditions.
Geographic Presence
Fisher Investments operates worldwide, with offices in North America, Europe, Asia, and Australia. Key locations include the United States, Canada, the United Kingdom, Germany, Ireland, Luxembourg, Japan, and Australia.
How Fisher Investments Stands Out
- Fee-Only Model: The firm’s compensation is based solely on a percentage of assets managed, aligning its interests with clients’.
- Active Management: A proactive approach to navigating global markets and identifying opportunities.
- Client Education: Fisher Investments emphasizes transparency and provides resources to educate clients on financial topics.
Fisher Investments servicios y estrategia de inversión / Fisher Investment oficinas en Europa / Fisher Investments oficinas en Estados Unidos
Fondos cotizados qué son y características
Los fondos cotizados (ETF, por sus siglas en inglés, Exchange Traded Funds) son instrumentos de inversión que se negocian en los mercados de valores de la misma forma que las acciones de una empresa.
Su estrategia de inversión se basa en replicar el comportamiento de un índice bursátil, ya sea nacional o internacional, como el Ibex. También existen ETFs que toman como referencia índices de renta fija.
ETFs principales brokers y bancos de contratación
Características principales de los fondos cotizados
La compra y venta de ETFs se realiza igual que la de las acciones en la Bolsa. El inversor conoce en todo momento el precio de las participaciones y tiene la posibilidad de comprar o vender en cualquier momento, incluso varias veces en un mismo día, a precios distintos. Además de las comisiones habituales de los fondos de inversión tradicionales, los ETFs implican gastos adicionales relacionados con la operativa bursátil, como comisiones de compra y venta, y costos por el depósito de los títulos.
Los ETFs son fondos de inversión
Los ETF, al igual que otros fondos de inversión, son Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) de naturaleza financiera que pueden invertir en una amplia gama de clases de activos e instrumentos financieros. En esencia, se trata de un patrimonio común que pertenece a múltiples inversores, conocidos como partícipes. Este patrimonio es gestionado y representado por una Sociedad Gestora, y los rendimientos individuales se determinan en función de los resultados colectivos.
Su objetivo de inversión es replicar la evolución de un índice
Dentro de la clasificación de los fondos de inversión, los ETF se encuentran en la categoría de fondos indexados. Esto significa que su política de inversión consiste en replicar la composición y el comportamiento del índice de referencia que elijan (ya sea un índice de renta fija, renta variable, materias primas o divisas). Por ejemplo, un fondo índice basado en el IBEX 35® tendrá como objetivo de inversión obtener una rentabilidad que se asemeje lo más posible a la de dicho índice.
Sus participaciones se negocian en las bolsas de Valores
Las participaciones se negocian en mercados bursátiles electrónicos de manera similar a las acciones, con información en tiempo real y difusión automática de los precios y volúmenes de negociación. Esto permite conocer con precisión el precio de cotización de la participación en el momento de emitir una orden de compra o venta.
Fuente: Fondos cotizados CNMV
Principales gestoras de ETFs
21Shares AG
abrdn Investments Limited
Across Wealth Management
Alpha Asset Management A.E.D.A.K.
Alveo Wealth Management, LLC
American Century Investments
Amundi - Ireland
Amundi - Luxembourg
Amundi - Physical Metals
Amundi Asset Management
ARK Investment Management LLC
Asset Managers Agente de Valores S.A.
AUM Assets Under Management S.A.
AV Securities Inc.
AXA Investment Managers Paris S.A.
Axxion S.A.
AZTLAN Equity Management, LLC
Baader Bank Aktiengesellschaft
BBVA Asset Management SA SGIIC
BeeWe Holdings LLC
Bitcoin Capital AG
Bitwise Europe GmbH
BlackRock Advisors (UK) Limited - ETF
BlackRock Asset Management Deutschland AG - ETF
BlackRock Asset Management Ireland - ETF
BlackRock Asset Management Ireland Ltd
BlackRock Asset Management North Asia Ltd - ETF
BlackRock Asset Management Schweiz AG - ETF
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Europe
BNP Paribas Asset Management Luxembourg
BNP Paribas Issuance BV
Boerse Stuttgart Commodities GmbH
Carbi Asset Management
China Asset Management (HK) Limited
China Post Global (UK) Limited
CoinShares (Jersey) Limited
CoinShares Digital Securities Limited
CoinShares XBT Provider AB
Compass Group Global Advisors S.A.
Core Capital Global Business Limited
DAVY GLOBAL FUND MANAGEMENT LIMITED
Day Trading Systems, Asesor en Inversiones Independientes S.A. de C.V.
DDA ETP AG
DDA ETP GmbH
DeFi Technologies Inc
Deka Investment GmbH
Deutsche Börse Commodities GmbH
DNB Asset Management AS
Dorco Asset Management S.A.
Draxis Asset Management LLC
DWS Investment S.A. (ETF)
Elementum Metals Securities plc
Eleven Eleven S.A.
Eurizon SLJ Capital LTD
Fenix Trading Sociedad de Bolsa SA
Fidelity Exchange Traded Products GmbH
Fideuram Asset management (Ireland) DAC
FIL Investment Management (Lux) S.A
FIL Investment Management (Luxembourg) S.A., Ireland Branch
Fineco Asset Management DAC
FinEx Capital Management LLP
FinEx Investment Management LLP
First Trust Global Portfolios Management Limited
Fortune Wealth Management Gestora de Recursos Ltda.
Franklin Templeton International Services S.à r.l.
FundRock Management Company S.A.
Futura Asset Advisors LLC
Global X
Global X Management Company (Europe) Limited
Gold Bullion Securities Ltd
Goldman Sachs Asset Management Fund Services Ltd
GraniteShares Financial PLC
GraniteShares Jersey Ltd
H1 Capital Ltd.
Handelsbanken Fonder AB
HANetf ETC Securities PLC
HANetf Management Limited
Hashdex AG
HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.
Inexco Advisors, LLC
Inversiones Giborim SpA
Invesco Investment Management Limited
Invesco Physical Markets Plc
IQ EQ Fund Management (Ireland) Limited
JPMorgan Asset Management (AUS) Ltd
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
K&B Financial Group Inc.
KBA Consulting Management Limited
Knossos Asset Management
Krane Funds Advisors LLC
LEONTEQ SECURITIES AG
Leverage Shares Management Company Limited
Leverage Shares PLC
Leverage Shares Public Limited Company
LGIM Managers (Europe) Limited
Magen Wealth Management LLC
Maj Invest
Melanion Capital
Nordia Investment Advisors, S.A.
Northeast Financial Services SA
OSSIAM
Pando Asset AG
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
Raiffeisen Schweiz Genossenschaft
Robeco Institutional Asset Management BV
SA1 Issuer Limited
Sekoia Agente de Valores S.A.
Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj
SG Issuer
SG Issuer SA
Sigma Asset Management (Guernsey) Ltd
State Street Global Advisors Europe Limited
Stingray Global Corp
Tabula Investment Management Limited
Truffle Capital Corp.
UBS AG Zurich
UBS Asset Management (Europe) S.A.
UBS Fund Management (Ireland) Ltd.
UBS Fund Management (Luxembourg) S.A.
UBS Fund Management (Switzerland) AG
UBS Limited
UTI International (Singapore) Pvt. Ltd.
Valour Digital Securities Limited
Valour Inc
VanEck (Europe) GmbH
VanEck Asset Management B.V.
VanEck ETP AG
Vanguard Group (Ireland) Limited
Virtune AB
Waystone Management Company (IE) Limited
WisdomTree Commodity Securities Limited
WisdomTree Foreign Exchange Limited
WisdomTree Hedged Commodity Securities Limited
WisdomTree Hedged Metal Securities Limited
WisdomTree Issuer X Limited
WisdomTree Management Jersey Limited
WisdomTree Management Limited
WisdomTree Metal Securities Limited
WisdomTree Multi Asset Issuer PLC
WisdomTree Multi Asset Management Limited
Wise Capital S.A.
Xtrackers
Xtrackers Digital Markets ETC AG
Xtrackers ETC plc
Zuma Advisors Uruguay S.A
Zürcher Kantonalbank
Fisher Investments oficinas en Europa
Fisher Investments oficinas en los Europa por país, con dirección, teléfono y mapa de cómo llegar.
Fisher Investments en Rodenbach, Alemania
Sportstraße 2 a
67688 Rodenbach
Fisher Investments en Fráncfort, Alemania
St Martin Tower Franklinstraße 61 – 63
60486 Frankfurt am Main
Fisher Investments en Dublín, Irlanda
2 George’s Dock
1st Floor, International Financial Services Centre, Dublin 1, D01 H2T6 Ireland
Fisher Investments en Luxemburgo, Luxemburgo
K2 Building, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, Third Floor
L-1246 Luxembourg
Fisher Investments en Londres, Reino Unido
Level 18, One Canada Square
Canary Wharf, London, E14 5AX
Fisher Investments Servicios y Estrategia de Inversión
Fisher Investments gestiona carteras personalizadas diseñadas para alinearse con los objetivos financieros de cada cliente. Entre sus servicios se incluyen:
- Gestión de carteras diversificadas: Especialización en renta variable global, mercados emergentes, renta fija y estrategias cuantitativas.
- Inversiones responsables (ESG): Integración de factores ambientales, sociales y de gobernanza en sus estrategias para clientes interesados en este tipo de enfoque.
- Planificación financiera: Asesoramiento continuo para ajustarse a las necesidades de jubilación y objetivos a largo plazo.
La empresa utiliza un enfoque "top-down" para la inversión, analizando factores macroeconómicos y de mercado globales antes de tomar decisiones estratégicas. Este proceso está supervisado por un Comité de Inversiones con más de 150 años de experiencia combinada
Fisher Investments servicios y estrategia de inversión
Oficinas Fisher Investments en Estados Unidos
Fisher Investments oficinas en Estados Unidos
Fisher Investments oficinas en los Estados Unidos con dirección, teléfono y mapa de cómo llegar.
Fisher Investments en San Mateo, California
1450 Fashion Island Boulevard
San Mateo, California 94404
Fisher Investments en Woodside, California
13100 Skyline Boulevard
Woodside, California 94062
Fisher Investments en Tampa, Florida
3109 W Martin L King Jr Boulevard Suite #600
Tampa, Florida 33607
Fisher Investments en Plano, Texas
6500 International Parkway
Plano, Texas 75093
Fisher Investments en Camas, Washington
5525 NW Fisher Creek Drive
Camas, Washington 98607
Fisher Investments Servicios y Estrategia de Inversión
Fisher Investments gestiona carteras personalizadas diseñadas para alinearse con los objetivos financieros de cada cliente. Entre sus servicios se incluyen:
- Gestión de carteras diversificadas: Especialización en renta variable global, mercados emergentes, renta fija y estrategias cuantitativas.
- Inversiones responsables (ESG): Integración de factores ambientales, sociales y de gobernanza en sus estrategias para clientes interesados en este tipo de enfoque.
- Planificación financiera: Asesoramiento continuo para ajustarse a las necesidades de jubilación y objetivos a largo plazo.
La empresa utiliza un enfoque "top-down" para la inversión, analizando factores macroeconómicos y de mercado globales antes de tomar decisiones estratégicas. Este proceso está supervisado por un Comité de Inversiones con más de 150 años de experiencia combinada
Fisher Investments servicios y estrategia de inversión
Fisher Investments servicios y estrategia de inversión
Fisher Investments fue fundada en 1979 por Ken Fisher, conocido por su influencia en la industria financiera y su columna en Forbes durante más de 30 años. La empresa se mantiene privada, lo que le permite operar con independencia y centrar su atención en los intereses de los clientes.
Su modelo organizativo separa las funciones de ventas, servicio al cliente y gestión de carteras, minimizando los conflictos de interés y ofreciendo un servicio más especializado y efectivo
Servicios y Estrategia de Inversión
Fisher Investments gestiona carteras personalizadas diseñadas para alinearse con los objetivos financieros de cada cliente. Entre sus servicios se incluyen:
- Gestión de carteras diversificadas: Especialización en renta variable global, mercados emergentes, renta fija y estrategias cuantitativas.
- Inversiones responsables (ESG): Integración de factores ambientales, sociales y de gobernanza en sus estrategias para clientes interesados en este tipo de enfoque.
- Planificación financiera: Asesoramiento continuo para ajustarse a las necesidades de jubilación y objetivos a largo plazo.
La empresa utiliza un enfoque "top-down" para la inversión, analizando factores macroeconómicos y de mercado globales antes de tomar decisiones estratégicas. Este proceso está supervisado por un Comité de Inversiones con más de 150 años de experiencia combinada
Presencia Global
Fisher Investments tiene oficinas en múltiples países, incluidas las siguientes ubicaciones:
- Estados Unidos (sede principal en California).
- Europa: Reino Unido, Alemania, España, Bélgica y Luxemburgo.
- Asia: Oficinas en Japón y Australia.
Con más de 5,500 empleados y una base de clientes diversificada en más de 30 países, Fisher Investments tiene una importante presencia internacional
Activos y Clientes
La empresa gestiona más de 263,000 millones de euros en activos, atendiendo a particulares, familias, planes de pensiones e instituciones. Su base de clientes incluye más de 165,000 personas y entidades, lo que refleja su capacidad para ofrecer servicios a medida para una variedad de necesidades financieras
Enfoque al Cliente
Fisher Investments pone un fuerte énfasis en la transparencia y la educación financiera. Proporciona actualizaciones constantes sobre el desempeño de las carteras y el mercado, asegurando que los clientes estén bien informados. Además, su compromiso fiduciario asegura que todas las decisiones se toman en beneficio del cliente
Fisher Investments una mirada a los riesgos del mercado para el 2025
El fundador, presidente ejecutivo y codirector de inversiones de Fisher Investments, Ken Fisher, analiza los factores de riesgo que está monitoreando de cara a 2025. Según Fisher, factores como un sentimiento de euforia excesiva, el aumento de las tensiones geopolíticas y el riesgo legislativo en un gobierno unificado en los Estados Unidos podrían presentar desafíos. Sin embargo, considera que aún es prematuro sacar conclusiones definitivas sobre estos riesgos.
Ken Fisher
Kenneth Fisher
Ken Fisher, nacido el 29 de noviembre de 1950 en San Francisco, California, es un destacado analista de inversiones, autor y fundador de Fisher Investments, una firma independiente de asesoría financiera. Fisher es conocido por su columna "Portfolio Strategy" en Forbes, la más larga en la historia de la revista, que escribió de 1984 a 2017. Actualmente, publica columnas en idiomas nativos para medios internacionales. Ha escrito 11 libros sobre inversión y varios artículos académicos en finanzas conductuales. En 2024, su fortuna se estimaba en 11.2 mil millones de dólares.
Trayectoria y Vida Profesional
Fisher creció en San Mateo, California, y se graduó en economía por Cal Poly Humboldt en 1972. Fundó Fisher Investments en 1979 con un capital inicial de 250 dólares. La firma se ha convertido en uno de los gestores independientes de dinero más grandes del mundo, administrando más de 275 mil millones de dólares en 2024. Fisher también es conocido por introducir el uso del "ratio precio-ventas" (PSR) como herramienta de análisis financiero.
Fisher Investments
Fisher Investments es una de las mayores firmas de gestión independiente a nivel global. En 2024, anunció la venta de una participación minoritaria a Advent International y la Autoridad de Inversiones de Abu Dabi, valorando la compañía en aproximadamente 13 mil millones de dólares. Ken Fisher sigue siendo el accionista mayoritario y conserva más del 70% de los derechos de voto.
Filosofía de Inversión
Fisher introdujo innovaciones como el uso del PSR en su libro Super Stocks (1984), aunque señala que ya no es tan efectivo como antes. En la década de 1990, definió su filosofía de inversión tras analizar el rendimiento y los ratios precio/beneficio de diferentes categorías de inversión, estableciendo Fisher Investments como un pionero en estrategias de inversión de valor en acciones de pequeña capitalización.
Ken Fisher y su firma se destacan por su enfoque innovador y su capacidad de mantenerse relevantes en la industria financiera a lo largo de décadas.
Oficinas Fisher Investments
Fisher Investments Sídney, Australia
Level 12, 20 Martin Place
Sydney, NSW 2000
Fisher Investments en Heredia, Costa Rica
Zona Franca America, Building E21, 6th Floor
San Francisco, Heredia, Heredia 40103 Costa Rica
Fisher Investments en Rodenbach, Alemania
Sportstraße 2 a
67688 Rodenbach
Fisher Investments en Fráncfort, Alemania
St Martin Tower Franklinstraße 61 - 63
60486 Frankfurt am Main
Fisher Investments en Dublín, Irlanda
2 George’s Dock
1st Floor, International Financial Services Centre, Dublin 1, D01 H2T6 Ireland
Fisher Investments en Tokio, Japón
Ark Hills Sengokuyama Mori Tower 26F, 1-9-10 Roppongi, Minato-ku
Tokyo 106-0032
Fisher Investments en Luxemburgo, Luxemburgo
K2 Building, Forte 1, 2a rue Albert Borschette, Third Floor
L-1246 Luxembourg
Fisher Investments en Dubái, Emiratos Árabes Unidos
DIFC—Gate Building Level 15, Office: 51
Dubai, 121208
Fisher Investments en Londres, Reino Unido
Level 18, One Canada Square
Canary Wharf, London, E14 5AX
Fisher Investments en San Mateo, California
1450 Fashion Island Boulevard
San Mateo, California 94404
Fisher Investments en Woodside, California
13100 Skyline Boulevard
Woodside, California 94062
Fisher Investments en Tampa, Florida
3109 W Martin L King Jr Boulevard Suite #600
Tampa, Florida 33607
Fisher Investments en Plano, Texas
6500 International Parkway
Plano, Texas 75093
Fisher Investments en Camas, Washington
5525 NW Fisher Creek Drive
Camas, Washington 98607
ING nuevo fondo garantizado
Sólo hasta el 14/01/2025 podrás contratar el nuevo Fondo NARANJA Garantizado 2028 con una rentabilidad GARANTIZADA anual 2,00 % (TAE), sin importe mínimo y un plazo de 3 años.
Fondo NARANJA Garantizado 2028
Fondo Conservador con Rentabilidad Garantizada: Seguridad y Beneficio en un solo producto
Garantía de Capital y Rentabilidad Fija
Este fondo de inversión está diseñado para quienes buscan seguridad en su capital y una rentabilidad estable. Con una TAE garantizada del 2,00 % anual durante un plazo de 3 años, permite a los inversores disfrutar de beneficios tangibles sin asumir riesgos innecesarios. Por ejemplo, una inversión de 10.000 € generará 600 € adicionales al término del periodo, además de recuperar íntegramente el capital inicial.
Plazo y Flexibilidad
- Duración: 3 años, con vencimiento garantizado al 20/01/2028.
- Disponibilidad: Aunque el fondo está diseñado para mantenerse hasta su vencimiento, se ofrecen ventanas de salida semestrales sin coste alguno. En caso de reembolso fuera de estas ventanas, se aplicará una comisión del 4 %.
Más información en ING
Es importante tener en cuenta que las retiradas anticipadas estarán sujetas al valor de mercado del momento, lo que puede afectar la garantía del capital inicial.
Composición del Fondo
Se trata de un fondo de renta fija a vencimiento garantizado por MAPFRE Inversión. Su cartera está compuesta principalmente por bonos gubernamentales (con un enfoque en Italia) y emisiones de grandes empresas nacionales e internacionales.
Importante: Aunque el fondo está diseñado para ofrecer estabilidad, cualquier reembolso antes del vencimiento puede implicar pérdidas debido a variaciones en los tipos de interés o el valor de mercado de los activos subyacentes.
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ING Nuevo Fondo NARANJA Nasdaq 100
ING ha lanzado un nuevo vehículo de inversión, el Fondo NARANJA Nasdaq 100, éste replica el índice Nasdaq 100 EUR Net Total Return Index, que invierte en las principales tecnológicas de Estados Unidos como NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon, Google, Facebook, Tesla, etc.
El NASDAQ-100 es un índice bursátil que incluye a 100 de las empresas no financieras más grandes que cotizan en la bolsa NASDAQ, basado en la capitalización de mercado. Es un índice ponderado por capitalización de mercado modificada, lo que significa que los pesos de las empresas se ajustan para limitar la influencia de las compañías más grandes.
Comisiones
0 % por suscripción y reembolso
| Comisiones | % |
| Comisión de suscripción | 0% |
| Comisión de reembolso | 0% |
| Comisión de depósito (anual) | 0,02% |
| Comisión de gestión (anual) | 1,07% |
Indicador de Riesgo
Este fondo tiene un indicador de riesgo de 5 sobre 7
Cotización tiempo real Nasdaq 100
Cotización histórica
Fondo NARANJA Nasdaq 100
NASDAQ-10 Historia
- Lanzamiento: El NASDAQ-100 fue introducido el 31 de enero de 1985 como una forma de destacar a las empresas orientadas al crecimiento que cotizan en la bolsa NASDAQ, separando a las compañías financieras, que se rastrean en el índice NASDAQ Financial-100.
- Estructura inicial: Al principio, el índice se dividía en dos grupos: empresas industriales y tecnológicas. Esta estructura fue abandonada posteriormente para centrarse en las empresas tecnológicas, aunque todavía incluye algunas firmas de otros sectores.
- Evolución: A lo largo de los años, el NASDAQ-100 ha ganado importancia debido al creciente dominio de las empresas tecnológicas. Ha pasado por varios procesos de reequilibrio para reflejar los cambios en el tamaño y las industrias de las compañías.
Composición actual:
- Índice con gran peso en tecnología: El NASDAQ-100 es conocido por su alta concentración en el sector tecnológico, que constituye la mayor parte del peso del índice. Incluye importantes empresas como Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Meta Platforms (Facebook) y NVIDIA.
- Empresas no tecnológicas: Aunque el índice está dominado por la tecnología, también incluye empresas de otros sectores, como servicios al consumidor (por ejemplo, Starbucks, Netflix), salud (por ejemplo, Amgen, Moderna) y bienes de consumo (por ejemplo, PepsiCo).
- Exclusión de empresas financieras: Una característica distintiva del NASDAQ-100 es la exclusión de compañías financieras, como bancos y firmas de inversión, lo que lo diferencia de otros índices importantes como el S&P 500.
Top 6 empresas del fondo
| EMPRESA | % EN EL ÍNDICE |
| MICROSOFT | 8,5% |
| APPLE | 8,15% |
| NVIDIA CORPORATION | 7,62% |
| AMAZON | 5,14% |
| META PLATFORMS | 4,51% |
Reequilibrio y criterios de elegibilidad:
- Revisión anual: El índice se somete a una revisión anual en diciembre para determinar qué empresas son elegibles para su inclusión, en función de su capitalización de mercado, volumen de negociación y otros criterios.
- Ajustes trimestrales: Además de la revisión anual, se realizan ajustes trimestrales para tener en cuenta cambios en los precios de las acciones, acciones corporativas o fusiones.
- Criterios de elegibilidad: Para ser elegible, las empresas deben estar listadas en la bolsa NASDAQ, cumplir con ciertos estándares de liquidez y no ser clasificadas en el sector financiero.
Importancia y uso:
- El NASDAQ-100 sirve como referencia para las acciones de crecimiento y tecnología en Estados Unidos.
- Es utilizado por los inversionistas para seguir el rendimiento de las empresas no financieras que cotizan en el NASDAQ.
- También es la base para varios fondos cotizados en bolsa (ETFs), siendo el más famoso el Invesco QQQ Trust, que permite a los inversionistas invertir en una amplia canasta de empresas del NASDAQ-100.
BlackRock Luxembourg principales fondos
BlackRock Luxembourg (BlackRock (Luxembourg) S.A.) es una entidad del grupo BlackRock, uno de los gestores de inversiones más grandes y conocidos a nivel mundial. Desde su sede en Luxemburgo, BlackRock ofrece una amplia gama de productos de inversión y servicios financieros dirigidos a clientes institucionales, minoristas y corporativos.
Los fondos domiciliados en Luxemburgo son conocidos por su estructura UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities), lo que los convierte en una opción popular para los inversores europeos debido a su alto nivel de regulación y estándares de protección al inversor.
Principales características de BlackRock Luxembourg
- Gestión de fondos globales: La entidad ofrece una variedad de fondos de inversión que abarcan diferentes clases de activos, como acciones, bonos, inversiones alternativas y productos de renta fija.
- Fondos cotizados (ETFs): A través de iShares, su marca de fondos cotizados en bolsa, proporciona acceso a una amplia gama de ETFs.
- Sostenibilidad y ESG: BlackRock Luxembourg ha aumentado su enfoque en inversiones sostenibles, integrando criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus productos.
- Innovación en productos financieros: La compañía sigue desarrollando nuevas soluciones de inversión adaptadas a las necesidades cambiantes de los inversores, aprovechando su experiencia y recursos globales.
Luxemburgo es una jurisdicción clave para la industria de fondos en Europa, y BlackRock continúa fortaleciendo su presencia allí para servir a una amplia base de clientes en la región y en todo el mundo.
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BlackRock Luxembourg principales fondos
Listado de los principales fondos de BlackRock Lux por rentabilidad de 1 a 5 años y divisa en la que opera el fondo
| RENTABILIDAD % | ||||||||||
| FONDO | DIVISA | ISIN | PATRIMONIO | PATRIMONIO A | 1 AÑO | 2 AÑOS | 3 AÑOS | 4 AÑOS | 5 AÑOS | A FECHA DE |
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Euro | LU0212924608 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 17,34 | 19,84 | -21,13 | 22,86 | 7,84 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | British Pound | LU0236176334 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 13,02 | 18,23 | -19,4 | 16,03 | 10,85 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Euro | LU0212925241 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 15,85 | 18,48 | -22,18 | 21,42 | 6,46 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Euro | LU0255399239 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 20,9 | 36,66 | -15,73 | 27,69 | 11,79 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Japanese Yen | LU0497860428 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 20,92 | 36,4 | -12,47 | 30,99 | 15,25 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Japanese Yen | LU0249410860 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 18,78 | 34,09 | -14,03 | 28,72 | 13,25 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | U.S. Dollar | LU0212924517 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 23,84 | 29,74 | -33,46 | 21,68 | 15,73 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Japanese Yen | LU0249411082 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 17,32 | 32,44 | -15,09 | 27,04 | 11,89 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | U.S. Dollar | LU0212924863 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 22,28 | 28,16 | -34,31 | 20,19 | 14,27 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Japanese Yen | LU0249411165 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 18,26 | 33,37 | -14,45 | 28,06 | 12,69 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Euro | LU0277197835 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 20,25 | 35,98 | -16,11 | 27,09 | 11,2 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Euro | LU0827883447 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 18,18 | 20,77 | -20,54 | 23,87 | 8,64 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Euro | LU0827883793 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 21,83 | 37,76 | -15,13 | 28,75 | 12,58 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | British Pound | LU0827883363 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 13,83 | 19,1 | -18,76 | 16,88 | 11,69 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | U.S. Dollar | LU0940328577 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 22,78 | 39,96 | -13,5 | 29,07 | 13,49 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Japanese Yen | LU1495982941 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 20,04 | 35,37 | -13,15 | 30,03 | 14,4 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
| BGF Japan Flexible Equity Fund | Euro | LU2004776857 | 108.046,17 | 17-oct-24 | 23,04 | 39,07 | -14,25 | 30,05 | 13,77 | 30-sept-24 |
| Factsheet | ||||||||||
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