BlackRock se suma al auge de los ETF de defensa - iShares Europe Defence UCITS ETF
BlackRock, la mayor gestora de activos del mundo con más de 11 billones de dólares bajo gestión, ha lanzado el iShares Europe Defence UCITS ETF, un nuevo fondo cotizado (ETF) centrado en el sector de defensa en Europa. Este producto sigue el índice STOXX Europe Targeted Defence Index y tiene un coste total del 0,35%.
Hace unos días WisdomTree lanz0 el primer ETF centrado en defensa europea con ya rentabilidad al 20%
BNP Paribas AM también ha lanzado un ETF similar, sumándose a una tendencia que ha ganado fuerza en 2024. Varias gestoras han lanzado fondos temáticos de defensa que están captando importantes flujos de capital. De hecho, el ETF de defensa de VanEck se situó entre los doce más vendidos en Europa durante el primer trimestre del año.
El sector defensa, en alza por el aumento del gasto militar
Las empresas de defensa se han convertido en algunas de las más alcistas en Europa, impulsadas por los incrementos en el gasto militar de los gobiernos. Con la guerra de Ucrania como telón de fondo, países como Alemania han anunciado ambiciosos programas de rearme, lo que ha reforzado el atractivo de este sector más allá de una simple moda temática.
Un estudio de BlackRock revela que solo el 2% de las carteras europeas tienen una asignación explícita a defensa, y esta exposición representa, en promedio, menos del 1,6% del total. Esta baja representación ha llevado a las gestoras a desarrollar productos especializados para satisfacer la creciente demanda.
¿Cómo funciona el nuevo ETF de BlackRock?
El STOXX Europe Targeted Defence Index, que replica el nuevo ETF, se basa en el STOXX Europe All Country All Cap Index y selecciona empresas según sus ingresos procedentes de equipos militares, utilizando datos de ISS. Este enfoque garantiza que el índice tenga una alta concentración en compañías con una exposición significativa al sector defensa.
Con este lanzamiento, iShares (la plataforma de gestión pasiva de BlackRock) consolida su oferta global, que supera los 1.500 ETFs y 4,3 billones de dólares en activos bajo gestión.
Principales compañías Europeas de Defensa y su peso en el fondo (mayo 2025)
| RHEINMETALL AG | 19,49% |
| LEONARDO FINMECCANICA SPA | 14,58% |
| BAE SYSTEMS PLC | 13,87% |
| SAAB CLASS B | 11,96% |
| ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC | 8,59% |
¿Estamos ante una oportunidad de inversión duradera? Todo apunta a que el reequipamiento militar en Europa mantendrá el interés por este sector en el medio plazo. ¿Incluirías un ETF de defensa en tu cartera?
Más información: iShares Europe Defence UCITS ETF
El primer ETF de defensa europea: un 20% de rentabilidad y superando a los mercados
La inversión en defensa en Europa se consolida como una de las temáticas más rentables, superando a los principales índices bursátiles y a Wall Street.
Desde que Donald Trump regresó a la Casa Blanca, el sector de la defensa ha cobrado un nuevo impulso. Su advertencia a los miembros de la OTAN sobre la necesidad de aumentar el gasto militar ha acelerado las inversiones en este sector, especialmente en Europa. Esta tendencia se ha traducido en rendimientos excepcionales para los inversores que apuestan por la industria de defensa.
WisdomTree lanza el primer ETF centrado en defensa europea
En marzo de 2025, la gestora WisdomTree lanzó el primer ETF especializado en empresas europeas de defensa, con exposición a compañías de Francia, Reino Unido, Alemania, Italia, Suecia, Noruega y España, entre otros países. Aunque ya existían otros fondos temáticos de defensa, este es el primero enfocado exclusivamente en Europa.
Solo dos meses después de su lanzamiento, el ETF ha logrado:
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Atraer más de 1.800 millones de euros en activos.
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Ofrecer una rentabilidad del 19,7%, superando ampliamente a los principales índices europeos y a Wall Street.
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Comparativa con los mercados tradicionales
Desde marzo de 2025, el desempeño del ETF de defensa europea ha sido notablemente superior al de las bolsas tradicionales:
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Ibex 35: +11%
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DAX (Alemania): +7,5%
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FTSE 100 (Reino Unido): +3,5%
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EuroStoxx 50: +2,3%
Esta brecha de rentabilidad refleja el fuerte impulso que está experimentando el sector, respaldado por el aumento del gasto militar en la región.
¿Por qué está creciendo tanto el sector defensa en Europa?
El ETF se beneficia de los ambiciosos planes de inversión en defensa anunciados por varios países europeos:
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Alemania ha puesto fin a su política de austeridad y destinará 500.000 millones de euros a defensa e infraestructuras.
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Reino Unido se ha comprometido a gastar el 2,5% del PIB en defensa para 2027, con planes de elevarlo al 3% en los años siguientes.
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España ha prometido alcanzar el 2% del PIB en gasto militar, siguiendo las directrices de la OTAN.
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Ursula von der Leyen, presidenta de la Comisión Europea, ha instado a superar el 3% del PIB en inversión defensiva.
Este aumento del gasto se está traduciendo en un fuerte desempeño bursátil para las empresas del sector.
Resistencia ante la incertidumbre económica
A diferencia de los mercados generales, el ETF de defensa ha mostrado mayor resiliencia frente a:
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Tensiones comerciales globales.
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Riesgo de recesión en EE.UU.
Las acciones de defensa han amortiguado mejor las caídas, consolidándose como un refugio en tiempos de volatilidad.
Las empresas más destacadas del ETF
El fondo está compuesto por algunas de las principales empresas europeas de defensa, con los siguientes rendimientos desde su lanzamiento:
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Rheinmetall (Alemania): +55%
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Leonardo (Italia): +18,4%
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BAE Systems (Reino Unido): +16,7%
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Thales (Francia): +9,5%
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SAAB (Suecia): +19,3%
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